台長の投資理財報告（從零開始的超時空息息投資！） - 基金每月報告：四月

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡRdWtnwm65A

基金每月報告：四月

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡg9Wvq67TvE

1.基金資料：

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡXB8qkNjGqs

基金名稱：台長基金

報告期間：2026年4月1日至4月30日

投資經理：個人

基金類型：主動型

成立日：2025年10月13日

基準日：2026年1月1日

投資目標：台長基金旨在投資跟蹤相關指數之交易所買賣基金獲得資產成長，同時投資於備兌認購期權之交易所買賣基金，以減低此基金波動性及擁有穩定現金流。

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡQIB2cSaLjV

2.基金概況：

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡD4Yze0hKBQ

2.1 表現：

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡk4nv6KVJq1

四月本基金之回報率¹為7.69%。

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡQOGqLZsoGN

累積回報率（圖一）：

本月：7.69%

3個月：-0.09%

本年迄今：2.06%

成立迄今：3.53%

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡR6oiLHTKLd

2.2 規模：

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡxWV4w2Qnso

截至期末，本基金之資產淨值指數²為：29.64

本基金期初資產淨值指數：25.65

（較期初升3.99或15.56%）

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡHROtY9J9qQ

2.3 股息收入：

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡFkfoVq83F7

四月本基金之股息³收入合共2090.76港元，各持倉貢獻如下：

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡdWHvMM1I0o

3416：1400

QQQI⁴：690.76

股息稅⁵：296.02

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡrnEO0CYLfq

2.4 持倉

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡAOjmoNJrXb

截至4月30日，本基金持倉如下（按比例排列）（圖二）：

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡ2xS0LXGAcF

SPYM （40.36%）

QQQI （21.5%）

QQQM （14.56%）

VEU （12.85%）

現金（7.21%）

SPMO （3.52%）

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡAsMZ7S2WTz

3. 市況回顧

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡLn75HEDFBk

受惠地緣政治緩解及企業財報亮眼，四月股市表現強勁。

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡf2NZLQdReQ

標普500指數及納斯達克100指數收復所有失地，其後更創下歷史新高。標普500指數首次站上7200關口；納斯達克100指數突破27400點關口。

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡuWtSxj0jrY

基金剔除港股成分，持倉增加VEU、SPMO。

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡioJvJLHbBF

4. 風險

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡCeoNbgDHkY

4.1 一般投資風險

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡUUObSXwvL9

本基金的投資組合價值可能因以下任何一項主要風險因素而下降。因此，本基金的投資可能蒙受損失。

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡNN8ZQlqaxa

4.2 股票市場風險

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡyiMOVFa0EP

本基金之投資須承受一般市場風險，而其價值可能因各種因素而波動，例如投資情緒、政治、地緣政治及經濟狀況轉變以及特定因素。

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡuVyXCA5HAy

4.3 主動投資管理風險

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡhFsnAdhZuc

本基金採用主動式管理的投資策略。除尋求透過直接投資於跟蹤相關指數之交易所買賣基金獲得資產成長外，亦同時投資於備兌認購期權之交易所買賣基金，以減低此基金波動性及擁有穩定現金流。

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡIGjYRknogF

由於實施的投資程序可能導致本基金表現低於直接投資於跟蹤相關指數之交易所買賣基金，本基金亦可能無法達成目標。

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡwHAcaEJ045

4.4 交易風險

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡELxeqbRPLD

本基金所投資標的，其成交價受市場因素等影響。因此，當本基金投資標的時可能會以該標的資產淨值的重大溢價或折讓成交。

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡs8b061x8K3

4.5 與科技主題公司有關的風險

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡAzOk9Rcyt5

本基金的投資有相當一部分集中於科技主題公司（如QQQI、QQQM）。許多科技主題公司與其他經濟行業相比，科技公司的特點往往是價格表現波動相對較大。

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡrHTS7h2dI0

科技行業的公司亦面臨激烈的競爭，政府亦可能會大幅度干預，這可能會對其產生不利影響。科技急速發展可以導致該等公司提供的產品和服務迅速過時，而該等公司亦可能面臨網絡安全、知識產權、牌照損失或損害的風險以導致於法律、財務、運營和聲譽層面上有不利影響。

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡer1N6lkU0J

本基金同時可能面臨與不同科技行業及主題相關的風險（包括工業、非必需性消費、醫療保健、金融、資訊科技、網絡（包括移動通訊）、金融科技、雲端、電子商貿、數碼或自主活動）等等。

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡUtGBZkLbbi

這些行業或主題公司的業務下滑亦可能會對本基金造成不利影響。

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡWOlOwn1JlH

4.6 集中風險

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡDgOqRhF1QY

本基金主要追蹤美國股市的表現而承受集中風險。

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡGticqhzAiQ

由於本基金較易受美國不利條件所引致的波動影響，故其波動性可能高於基礎廣泛的基金（如環球股票基金）。

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡp3JZBqvwCT

此外，由於本基金投資標的集中於特定行業、市場內的美國上市證券。與投資組合較多元化的基金相比，本基金的價值可能較為波動。本基金的價值可能較容易受對上述特定市場或行業不利的情況所影響。

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡNW9gTeEj0v

5.免責聲明

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡTn04SGyeLd

免責聲明：投資有風險，入市需謹慎。

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡR5rmdVNVJI

投資涉及風險。一般而言，您應投資在熟悉及了解其有關風險的投資產品。

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡQcWCb6CR7l

證券價格有時可能會非常波動。證券價格可升可跌，甚至變成毫無價值。買賣證券未必一定能夠賺取利潤，反而可能會招致損失。

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡHIJBbAd7X1

以上內容謹代表個人投資組合，並不構成任何證券的購入、購買或認購的邀請、要約及建議或任何要約招攬。

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡEA5Vr8wGij

註1：匯率亦會影響基金表現。

註2：資產淨值指數旨在反映本基金規模。

註3：請註意，正派息並不代表正回報。

註4：美股收取股息需繳交30%股息稅。

註5：股息收入總額已扣除股息稅。

205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡtnpDx7EMqQ
205Please respect copyright.ＰＥＮＡＮＡjOhMSWO77T

ns216.73.217.22da2

Reading Theme:

Font Size:

Line Spacing:

Paragraph Spacing:

Load the next issue automatically